รวมปัจจัยที่ส่งผลต่อการขึ้น-ลงของราคาทองคำ

หลายคนคงคุ้นเคยกับ ทองคำ ในฐานะ สินทรัพย์ปลอดภัย มานานหลายศตวรรษ   ยามเศรษฐกิจหรือการเมืองผันผวน   ผู้คนมักนิยมลงทุนในทองคำ   เพราะมูลค่าของทองคำมักคงที่หรือเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ   เช่น   หุ้น   หรือ   อสังหาริมทรัพย์

แต่เคยสงสัยกันบ้างไหมว่า   อะไรคือปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาทองคำให้ขึ้นลงอยู่เสมอ?

บทความนี้   จะพาทุกท่านไปล้วงลึกถึง ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคาทองคำ   เพื่อช่วยให้เข้าใจกลไกของตลาดทองคำ   และสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างชาญฉลามากยิ่งขึ้น ไปอ่านกัน!

 

รวมปัจจัยที่ส่งผลต่อการขึ้น-ลงของราคาทองคำ

1. นโยบายการเงิน

2. สภาวะเงินเฟ้อ

3. สภาวะเศรษฐกิจ

4. ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

5. ความเสี่ยงทางการเมือง

6. ความต้องการของนักลงทุน

7. พฤติกรรมการเก็งกำไร

8. อุปทานทองคำ

 

 

1. นโยบายการเงิน

นโยบายอัตราดอกเบี้ย: ธนาคารกลางทั่วโลกใช้อัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมสภาวะเศรษฐกิจ โดยทั่วไปแล้ว เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ผู้คนมีแนวโน้มที่จะนำเงินไปฝากธนาคารหรือลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง เช่น พันธบัตร ส่งผลให้ความต้องการทองคำลดลง และราคาทองคำลดลงตามไปด้วย

การแทรกแซงของธนาคารกลาง: ธนาคารกลางบางแห่ง เช่น ธนาคารกลางยุโรป เคยใช้นโยบายการผ่อนคลายทางการเงิน หรือ Quantitative Easing (QE) โดยการซื้อพันธบัตรในตลาด ส่งผลให้ปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น กระตุ้นเศรษฐกิจ และอาจส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น

 

2. สภาภาวะเงินเฟ้อ

ภาวะเงินเฟ้อ หมายถึง อัตราการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการโดยรวม เมื่อภาวะเงินเฟ้อสูงขึ้น เงินจะสูญเสียมูลค่า ผู้คนจึงหันมาลงทุนในทองคำเพื่อรักษามูลค่าของเงินออม ส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น

 

3. สภาวะเศรษฐกิจ

โดยทั่วไปแล้ว เมื่อเศรษฐกิจตกต่ำ ผู้คนมีความกังวลเกี่ยวกับอนาคต จึงหันมาลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ ส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น

ในทางตรงกันข้าม เมื่อเศรษฐกิจดี ผู้คนมีความมั่นใจ จึงหันมาลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น หุ้น ส่งผลให้ราคาทองคำลดลง

 

4. ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

ทองคำมีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอ ส่งผลให้ราคาทองคำในสกุลเงินอื่นๆ เช่น บาทไทย สูงขึ้น

 

5. ความเสี่ยงทางการเมือง

ความไม่แน่นอนทางการเมือง เช่น สงคราม หรือ วิกฤตการณ์ทางการเมือง มักจะส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย

ตัวอย่างเช่น ในช่วงปี 2567 ที่เกิดสงครามระหว่างอิหร่านและอิสราเอล ทำให้ราคาทองคำได้ปรับตัวสูงขึ้น แตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี 

 

6. ความต้องการของนักลงทุน

ความต้องการของนักลงทุนในทองคำ ส่งผลต่อราคาทองคำโดยตรง เมื่อนักลงทุนมีความต้องการทองคำสูง ราคาทองคำจะสูงขึ้น

ตัวอย่างเช่น ในช่วงปี 2563 ที่เกิดการระบาดของโควิด-19 นักลงทุนทั่วโลกต่างกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจ จึงหันมาลงทุนในทองคำ ส่งผลให้ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

 

7. พฤติกรรมการเก็งกำไร

นักลงทุนบางรายอาจเก็งกำไรในตลาดทองคำ โดยซื้อทองคำตอนราคาถูก และขายตอนราคาแพง พฤติกรรมการเก็งกำไรเหล่านี้ อาจส่งผลให้ราคาทองคำมีความผันผวน

 

8. อุปทานทองคำ

ปริมาณทองคำสำรองของธนาคารกลางทั่วโลก ส่งผลต่อราคาทองคำ เมื่อปริมาณทองคำสำรองของธนาคารกลางเพิ่มขึ้น แสดงว่ามีทองคำในตลาดน้อยลง ส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น

ในทางตรงกันข้าม เมื่อปริมาณทองคำสำรองของธนาคารกลางลดลง แสดงว่ามีทองคำในตลาดมากขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำลดลง

 

อ้าว แล้วอย่างนี้ ราคาทองคำไทยในแต่ละวัน มาจากไหนหละ ไปดู 3 ปัจจัยหลัก ดังนี้

 

1. ราคาทองคำ Spot (Gold Spot)

• ราคาทองคำ Spot หมายถึง ราคาทองคำแท่ง 99.99% ซื้อขายในตลาดโลก โดยไม่มีการหักค่าธรรมเนียมใดๆ หน่วยวัดเป็นดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์
• ราคาทองคำ Spot เป็นราคาอ้างอิงหลักสำหรับการกำหนดราคาทองคำไทย

 

2. อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงิน

• ราคาทองคำไทยคำนวณโดยแปลงราคาทองคำ Spot จากดอลลาร์สหรัฐมาเป็นบาทไทย โดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินที่ธนาคารพาณิชย์ซื้อเข้า (Bid Rate)
• อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินมีผลต่อราคาทองคำไทยโดยตรง เมื่อค่าเงินบาทอ่อนค่า ราคาทองคำไทยจะสูงขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อค่าเงินบาทแข็งค่า ราคาทองคำไทยจะลดลง

 

3. ค่า Premium (ค่าธรรมเนียม)

• ค่า Premium หมายถึง ค่าธรรมเนียมที่ร้านทองคำคิดเพิ่มจากราคาทองคำ Spot เพื่อเป็นค่าใช้จ่ายในการนำเข้า ค่าขนส่ง ค่าดำเนินการ และค่ากำไร
• ค่า Premium ของแต่ละร้านทองอาจแตกต่างกันไป โดยเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 0.5 - 1.0 บาทต่อทองคำ 1 บาท

 

หมายเหตุ:

• ราคาทองคำไทยอาจเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น ราคาทองคำ Spot อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงิน และค่า Premium
• นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจซื้อขายทองคำ

 

สรุปแล้วคือ ราคาทองคำขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆมากมาย นักลงทุนควรศึกษาข้อมูล   วิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ   อย่างรอบคอบ   ก่อนตัดสินใจลงทุนในทองคำ สามารถอ่านเรื่อง วิธีการออมทองได้ที่ https://www.daywork.co/blog/worker/7-Steps-to-Gold-Saving

 

ติดตาม Daywork ได้ที่ช่องทาง

Facebook : www.facebook.com/daywork.th

Website : www.daywork.co

Linkedin : www.linkedin.com/company/daywork-thailand

Tiktok: www.tiktok.com/@dayworkth